Alerta temprana de riesgos sistémicos de las instituciones financieras basada en la teoría de redes complejas
TSAI
1. Teoría de redes complejas: descifrando la contraseña de la asociación de instituciones financieras
La teoría de redes complejas rompe con la limitación de considerar a las instituciones financieras de forma aislada en el análisis financiero tradicional y considera a todo el sistema financiero como una red compleja compuesta por muchas instituciones financieras interconectadas. En esta red, cada institución financiera es un nodo, y las transacciones comerciales, los flujos de capital, las relaciones crediticias, etc. entre ellas constituyen los bordes de conexión entre nodos.
La fuerza de estos bordes de conexión no es estática, sino que se ajusta dinámicamente con los cambios en la escala comercial y el grado de cooperación entre las instituciones financieras. Por ejemplo, cuanto mayor sea la escala de los préstamos interbancarios entre dos bancos y cuanto más largo sea el tiempo de cooperación, mayor será la fuerza de conexión en la red de asociación. El borde de conexión también tiene direccionalidad, como la relación de deuda de un banco con otro, que determina las características de transmisión unidireccional de información y riesgo en esta conexión.
2. Construcción del modelo de red de asociación: mapeo integral de la ecología financiera
El modelo de red de asociación de instituciones financieras construido por TSAI mapea la ecología financiera de una manera integral a través de la recopilación e integración de datos multidimensionales. En cuanto a las fuentes de datos, abarca datos internos como el balance, el flujo de transacciones, el informe de calificación crediticia de las instituciones financieras, así como datos externos como datos macroeconómicos y datos regulatorios de la industria.
En cuanto a la construcción de nodos, no solo se incluyen instituciones financieras tradicionales como bancos, valores y seguros, sino también empresas emergentes de tecnología financiera y plataformas financieras de Internet para garantizar que el modelo de red pueda reflejar completamente el panorama general del sistema financiero. En la construcción de bordes de conexión, la existencia y la fuerza de los bordes de conexión se determinan en función de la relación de capital, la relación de préstamo de capital, la relación de cooperación comercial, etc. entre instituciones financieras.
Por ejemplo, si un banco posee parte del capital de otra compañía de valores, entonces en la red asociada, existe un borde de conexión basado en la relación de capital entre las dos instituciones, y su fuerza se puede determinar de acuerdo con el índice de capital; si existe una cooperación comercial de reaseguro entre dos compañías de seguros, entonces se formará un borde de conexión basado en la relación de cooperación comercial entre ellas, y la fuerza depende de la escala y la frecuencia de la cooperación comercial.
3. Análisis de indicadores de alerta de riesgo: Capturar con precisión las señales de riesgo
Análisis de la fuerza de la conexión: La fuerza de la conexión es un indicador clave para medir la cercanía de la conexión entre instituciones financieras. Cuando la fuerza de la conexión entre una institución financiera y muchas otras instituciones es generalmente mejorada, significa que su influencia e importancia en la red financiera están aumentando constantemente, y también significa que una vez que la institución se enfrenta a riesgos, su propagación e impacto serán mayores.
Análisis de la ruta de difusión de la información: La ruta de difusión de la información en la red asociada de instituciones financieras es compleja y diversa. TSAI puede predecir la dirección y la velocidad de propagación del riesgo con antelación analizando la ruta de propagación de la información. Cuando se descubre que la información de un evento de riesgo se está propagando rápidamente a lo largo de una ruta específica en la red y el número de nodos involucrados está aumentando, se puede emitir una señal de alerta temprana a tiempo. Por ejemplo, si una pequeña institución financiera tiene información de riesgo sobre una cadena de capital rota, a través del análisis de la ruta de propagación de la red asociada, se descubre que la información se está difundiendo rápidamente a varios bancos grandes con los que tiene una relación de préstamo de capital, y la velocidad de propagación es mucho más allá del nivel normal, lo que indica que se están acumulando riesgos sistémicos y se deben tomar medidas inmediatas para prevenirlos.
Con base en el análisis de la fuerza de la conexión y la ruta de propagación de la información, el sistema de alerta temprana emitió una señal de riesgo sistémico con dos semanas de anticipación. Después de recibir la advertencia, los inversores ajustaron su asignación de activos a tiempo, redujeron su inversión en las instituciones financieras afectadas y aumentaron su asignación a activos de refugio seguro. Según las estadísticas, al referirse a la advertencia de riesgo de TSAI, los inversores evitaron con éxito alrededor del 30% de las pérdidas potenciales.
El sistema de alerta temprana de riesgo sistémico de las instituciones financieras construido por TSAI utilizando la teoría de redes complejas proporciona una fuerte garantía para el funcionamiento estable del mercado financiero y la seguridad de los activos de los inversores. Mediante un análisis profundo de la red de la institución financiera, podemos obtener una visión temprana de los riesgos sistémicos y una alerta temprana precisa, ayudando a los inversores a ajustar las estrategias y evitar riesgos en un mercado financiero complejo y en constante cambio. Con el desarrollo y la mejora continuos de la tecnología, creemos que este sistema de alerta temprana desempeñará un papel más importante en el campo de la gestión de riesgos financieros.