Alerta precoce de riscos sistémicos de instituições financeiras com base na teoria de redes complexas

TSAI

1. Teoria de rede complexa: desbloqueando a senha da associação de instituições financeiras

A teoria de rede complexa rompe a limitação de visualizar instituições financeiras isoladamente na análise financeira tradicional e considera todo o sistema financeiro como uma rede complexa composta de muitas instituições financeiras interconectadas. Nessa rede, cada instituição financeira é um nó, e as transações comerciais, fluxos de capital, relacionamentos de crédito, etc. entre elas constituem as arestas de conexão entre os nós.

A força dessas arestas de conexão não é estática, mas ajustada dinamicamente com as mudanças na escala de negócios e no grau de cooperação entre instituições financeiras. Por exemplo, quanto maior a escala de empréstimos interbancários entre dois bancos e quanto maior o tempo de cooperação, maior a força da conexão na rede de associação. A aresta de conexão também tem direcionalidade, como o relacionamento de dívida de um banco para outro, que determina as características de transmissão unidirecional de informações e risco nessa conexão.

2. Construção do modelo de rede de associação: mapeamento abrangente da ecologia financeira

O modelo de rede de associação de instituições financeiras construído pela TSAI mapeia a ecologia financeira de forma completa por meio da coleta e integração de dados multidimensionais. Em termos de fontes de dados, ele abrange dados internos, como balanço patrimonial, fluxo de transações, relatório de classificação de crédito de instituições financeiras, bem como dados externos, como dados macroeconômicos e dados regulatórios do setor.

Em termos de construção de nós, não apenas instituições financeiras tradicionais, como bancos, títulos e seguros, são incluídas, mas também empresas emergentes de tecnologia financeira e plataformas financeiras da Internet são incluídas para garantir que o modelo de rede possa refletir totalmente o quadro geral do sistema financeiro. Na construção de arestas de conexão, a existência e a força das arestas de conexão são determinadas com base no relacionamento de capital, relacionamento de empréstimo de capital, relacionamento de cooperação comercial, etc. entre instituições financeiras.

Por exemplo, se um banco detém parte do patrimônio de outra empresa de valores mobiliários, então na rede associada, há uma aresta de conexão com base no relacionamento de capital entre as duas instituições, e sua força pode ser determinada de acordo com a proporção de capital; se houver cooperação comercial de resseguro entre duas seguradoras, então uma aresta de conexão com base no relacionamento de cooperação comercial será formada entre elas, e a força depende da escala e frequência da cooperação comercial.

3. Análise do indicador de alerta de risco: Capture sinais de risco com precisão

Análise da força da conexão: A força da conexão é um indicador-chave para medir a proximidade da conexão entre instituições financeiras. Quando a força da conexão entre uma instituição financeira e muitas outras instituições é geralmente aumentada, isso significa que sua influência e importância na rede financeira estão aumentando constantemente, e também significa que, uma vez que a instituição encontre riscos, sua disseminação e impacto serão maiores.

Análise do caminho de disseminação de informações: O caminho de disseminação de informações na rede associada de instituições financeiras é complexo e diverso. O TSAI pode prever a direção e a velocidade da propagação de risco com antecedência, analisando o caminho de propagação de informações. Quando for descoberto que as informações de um evento de risco estão se propagando rapidamente ao longo de um caminho específico na rede e o número de nós envolvidos está aumentando, um sinal de alerta precoce pode ser emitido a tempo. Por exemplo, se uma pequena instituição financeira tem informações de risco sobre uma cadeia de capital quebrada, por meio da análise do caminho de propagação da rede associada, descobre-se que as informações estão se espalhando rapidamente para vários grandes bancos com os quais tem um relacionamento de empréstimo de capital, e a velocidade de propagação está muito além do nível normal, o que indica que os riscos sistêmicos estão se acumulando e medidas imediatas precisam ser tomadas para preveni-los.

Com base na análise da força da conexão e do caminho de propagação da informação, o sistema de alerta precoce emitiu um sinal de risco sistêmico com duas semanas de antecedência. Após receber o aviso, os investidores ajustaram sua alocação de ativos a tempo, reduziram seus investimentos em instituições financeiras afetadas e aumentaram sua alocação para ativos de refúgio seguro. De acordo com as estatísticas, ao consultar o aviso de risco do TSAI, os investidores evitaram com sucesso cerca de 30% das perdas potenciais.

O sistema de alerta precoce de risco sistêmico de instituições financeiras construído pelo TSAI usando a teoria de rede complexa fornece uma forte garantia para a operação estável do mercado financeiro e a segurança dos ativos dos investidores. Por meio de uma análise aprofundada da rede da instituição financeira, podemos obter insights antecipados sobre riscos sistêmicos e alertas antecipados precisos, ajudando os investidores a ajustar estratégias e evitar riscos em um mercado financeiro complexo e em constante mudança. Com o desenvolvimento e a melhoria contínuos da tecnologia, acreditamos que esse sistema de alerta antecipado desempenhará um papel mais importante no campo da gestão de risco financeiro.