Karmaşık ağ teorisine dayalı finansal kuruluşların sistemik risklerine ilişkin erken uyarı
TSAI
1. Karmaşık ağ teorisi: finansal kurum ilişkisinin şifresini çözmek
Karmaşık ağ teorisi, geleneksel finansal analizde finansal kurumları izole bir şekilde görmenin sınırlamasını aşar ve tüm finansal sistemi, birbirine bağlı birçok finansal kurumdan oluşan karmaşık bir ağ olarak görür. Bu ağda, her finansal kurum bir düğümdür ve aralarındaki ticari işlemler, sermaye akışları, kredi ilişkileri vb. düğümler arasındaki bağlantı kenarlarını oluşturur.
Bu bağlantı kenarlarının gücü statik değildir, ancak finansal kurumlar arasındaki iş ölçeğindeki ve işbirliği derecesindeki değişikliklerle dinamik olarak ayarlanır. Örneğin, iki banka arasındaki bankalararası kredilendirmenin ölçeği ne kadar büyükse ve işbirliği süresi ne kadar uzunsa, ilişki ağındaki bağlantı gücü o kadar yüksek olur. Bağlantı kenarının ayrıca, bir bankanın diğer bankaya olan borç ilişkisi gibi, bu bağlantıdaki bilgi ve riskin tek yönlü iletim özelliklerini belirleyen bir yönlülüğü de vardır.
2. İlişki ağı modelinin oluşturulması: finansal ekolojinin kapsamlı haritalanması
TSAI tarafından oluşturulan finansal kurum ilişki ağı modeli, çok boyutlu veri toplama ve bütünleştirme yoluyla finansal ekolojiyi çok yönlü bir şekilde haritalar. Veri kaynakları açısından, finansal kuruluşların bilançosu, işlem akışı, kredi notu raporu gibi dahili verilerin yanı sıra makroekonomik veriler ve endüstri düzenleyici verileri gibi harici verileri de kapsar.
Düğüm oluşturma açısından, yalnızca bankalar, menkul kıymetler ve sigorta gibi geleneksel finansal kuruluşlar dahil edilmez, aynı zamanda ağ modelinin finansal sistemin genel resmini tam olarak yansıtabilmesini sağlamak için ortaya çıkan finansal teknoloji şirketleri ve İnternet finansal platformları da dahil edilir. Bağlantı kenarlarının oluşturulmasında, bağlantı kenarlarının varlığı ve gücü, finansal kuruluşlar arasındaki sermaye ilişkisi, sermaye borç verme ilişkisi, iş birliği ilişkisi vb. temelinde belirlenir.
Örneğin, bir banka başka bir menkul kıymet şirketinin sermayesinin bir kısmını elinde tutuyorsa, ilişkili ağda, iki kuruluş arasındaki sermaye ilişkisine dayalı bir bağlantı kenarı vardır ve gücü sermaye oranına göre belirlenebilir; iki sigorta şirketi arasında reasürans iş birliği varsa, aralarında iş işbirliği ilişkisine dayalı bir bağlantı kenarı oluşacaktır ve güç, iş işbirliğinin ölçeğine ve sıklığına bağlıdır.
3. Risk uyarı göstergesi analizi: Risk sinyallerini doğru bir şekilde yakalayın
Bağlantı gücü analizi: Bağlantı gücü, finansal kuruluşlar arasındaki bağlantının yakınlığını ölçmek için önemli bir göstergedir. Bir finansal kuruluş ile diğer birçok kuruluş arasındaki bağlantı gücü genel olarak artırıldığında, finansal ağdaki etkisinin ve öneminin sürekli arttığı anlamına gelir ve ayrıca kuruluş risklerle karşılaştığında yayılımının ve etkisinin daha büyük olacağı anlamına gelir.
Bilgi yayılım yolu analizi: Finansal kuruluşların ilişkili ağındaki bilgi yayılım yolu karmaşık ve çeşitlidir. TSAI, bilgi yayılım yolunu analiz ederek risk yayılımının yönünü ve hızını önceden tahmin edebilir. Bir risk olayının bilgisinin ağdaki belirli bir yol boyunca hızla yayıldığı ve dahil olan düğüm sayısının arttığı tespit edildiğinde, zamanında erken uyarı sinyali verilebilir. Örneğin, küçük bir finans kuruluşunun bozuk bir sermaye zinciri hakkında risk bilgisi varsa, ilişkili ağ yayılma yolunun analizi yoluyla, bilginin sermaye kredi ilişkisi içinde olduğu birkaç büyük bankaya hızla yayıldığı ve yayılma hızının normal seviyenin çok ötesinde olduğu görülür; bu da sistemik risklerin biriktiğini ve bunları önlemek için acil önlemler alınması gerektiğini gösterir.
Bağlantı gücü ve bilgi yayılma yolunun analizine dayanarak, erken uyarı sistemi iki hafta önceden sistemik risk sinyali yayınladı. Yatırımcılar uyarıyı aldıktan sonra varlık tahsislerini zamanında ayarladılar, etkilenen finans kuruluşlarına yatırımlarını azalttılar ve güvenli liman varlıklarına tahsislerini artırdılar. İstatistiklere göre, TSAI'nin risk uyarısına atıfta bulunarak yatırımcılar potansiyel kayıpların yaklaşık %30'unu başarıyla önlediler.
TSAI tarafından karmaşık ağ teorisi kullanılarak oluşturulan finans kuruluşlarının sistemik risk erken uyarı sistemi, finans piyasasının istikrarlı işleyişi ve yatırımcıların varlık güvenliği için güçlü bir garanti sağlar. Finansal kuruluş ağının derinlemesine analizi sayesinde, sistemsel riskler ve doğru erken uyarılar hakkında erken içgörü elde edebilir, yatırımcıların stratejilerini ayarlamalarına ve karmaşık ve sürekli değişen bir finansal piyasada risklerden kaçınmalarına yardımcı olabiliriz. Teknolojinin sürekli gelişimi ve iyileştirilmesiyle, bu erken uyarı sisteminin finansal risk yönetimi alanında daha önemli bir rol oynayacağına inanıyoruz.