Acompanhe o pulso do mercado e ganhe cronometrando o momento

TSAI

Como uma anomalia clássica no mercado financeiro, o efeito momentum demonstrou eficácia contínua na alocação de ativos. Com base em rigorosa pesquisa acadêmica e implementação de engenharia, a plataforma TSAI construiu um sistema completo de estratégia de momento e tempo, que pode capturar com precisão tendências de mercado por meio de modelos quantitativos e otimização de algoritmos.

1. Construção do Fator Momentum

A plataforma define 8 fatores básicos, incluindo momentum absoluto (tendência de preço), momentum relativo (comparação entre ativos) e momentum ajustado à volatilidade (relação risco-retorno), e elimina a multicolinearidade por meio da ortogonalização dos fatores. No backtest do mercado de ações dos EUA, o fator de momentum composto após a otimização do índice de Sharpe atingiu um retorno anualizado de 14,3% nos últimos 10 anos, e o índice de informação atingiu 1,12.

2. Geração de sinais de negociação

Um mecanismo de disparo de limite duplo é adotado: um sinal de compra é gerado quando o fator de momentum excede o limite superior, e um sinal de venda é disparado quando ele cai abaixo do limite inferior. A máquina de vetores de suporte (SVM) no aprendizado de máquina é usada para realizar filtragem secundária no sinal para reduzir a interferência de ruído. Evidências empíricas mostram que esse mecanismo reduz a frequência de negociação em 40%, mantendo a taxa de vitória da estratégia estável acima de 65%.

3. Verificação e otimização em tempo real

Durante as flutuações do mercado de commodities em 2024, a estratégia de momentum de tempo da plataforma obteve um retorno trimestral de 18,7% ao capturar a mudança de tendência do petróleo bruto e do ouro, com o rebaixamento máximo controlado em 8,3%. A estratégia atual integrou um módulo de ajuste dinâmico de parâmetros, que otimiza automaticamente as configurações de limite com base na volatilidade do mercado para garantir a robustez da estratégia em diferentes ambientes de mercado.